Citywire SUA

scrierea unui profil de Ron Carson este un pic ca încercarea de a trage o țintă în mișcare.

pentru a înrăutăți lucrurile, în această analogie scriitorul nu are nici un talent perceptibil pentru fotografiere și ținta se mișcă foarte repede într-adevăr.

ritmul schimbării în cadrul afacerii cu mai multe fațete a lui Carson înseamnă că statisticile și faptele care sunt corecte într-o săptămână sunt depășite în următoarea, pe măsură ce se fac noi oferte, se stabilesc noi ținte și se fac comparații din ce în ce mai ambițioase.

‘vom fi literalmente Amazon sau Netflix al serviciilor financiare’, spune el.

Ei bine, nu poți deveni mult mai ambițios decât atât. Dar totuși, ai înțeles.

Carson se află în cel de-al 35-lea an al carierei sale de consiliere de mare succes și ar putea fi iertat dacă ar căuta să încetinească în această etapă, devenind bunic pentru prima dată în acest an. În schimb, pare să accelereze.

‘cu entuziasmul, convingerea și încrederea mea în ceea ce fac, voi continua să o fac atâta timp cât ofer conducere și creștere organizației mele’, spune el.

în acest moment nu există nicio îndoială cu privire la creștere. El este în prezent pe un singur om roadshow în întreaga țară în încercarea de a dezvolta rețeaua sa de Rias, Carson Group Partners, iar firma este în curs de a adăuga 18 firme la numărul său de 56. Carson a purtat, de asemenea, discuții cu un RIA de 10 miliarde de dolari pentru o posibilă achiziție – o afacere care ar dubla dimensiunea afacerii, deși acest lucru este în prezent în așteptare din cauza stării de sănătate a proprietarului. Oh, și el este, de asemenea, în căutarea de a cumpăra doi manageri de active de tip boutique pentru a stimula oferta de investiții.

adăugați la aceasta un an foarte ocupat 2016 și 2017 – în care a întrerupt un parteneriat de 28 de ani cu broker-dealer LPL pentru a trece la Cetera și a vândut o participație de 29% în afacerea sa către magazinul de capital privat Long Ridge Equity Partners și managerii săi seniori pentru 30 de milioane de dolari-și începeți să vedeți provocarea cu care se confruntă shooter – ul nu atât de ascuțit.

‘nu este vorba deloc de bani’, spune el, referindu-se la impulsul de creștere al firmei. Am mai mulți bani decât aș putea cheltui. Este vorba despre o mișcare.

‘când au început Fidelity și Vanguard, au avut o cauză nobilă – spațiul planului de pensionare pentru fidelitate și a fi un furnizor de fonduri low-cost pentru Vanguard. Nimeni nu a apărut în spațiul de gestionare a averii pentru a fi un avocat al consumatorilor, pentru a vorbi despre transparența totală a consumatorilor și a fi cât mai liber de conflicte. E momentul potrivit. Vom fi un nume de uz casnic în termen de 10 ani.’

învățând să zboare Carson a învățat mai întâi să zboare la vârsta de 16 ani în patru locuri ale tatălui său, pe care familia le-ar folosi pentru a merge în vacanță.
‘ am fi ajuns acolo mai repede conducând. Jur că chestia aia a fost atât de lentă, glumește el. Am urât fiecare secundă, pentru că m-a speriat, dar tatăl meu a insistat să învăț.În 2000, lecțiile sale au început să dea roade pe măsură ce Carson a început să zboare din nou. Lipsa de conectivitate a lui Omaha începuse să-i împiedice afacerea.
după ce a cronometrat 6.500 de ore pilotând un avion de atunci, anul acesta a renunțat la controale și poate fi găsit în strategia din spate cu echipa sa.’Suntem literalmente Air Force One acolo’, spune el. Avem capacități complete de afaceri, ne ocupăm de lucruri. Avem întâlniri de strategie, trage … am putea avea chiar întâlnirile noastre de bord în avion.’
el spune că aviația privată este înțeleasă greșit de mulți ca o extravaganță. El insistă că este de fapt aditiv la afaceri datorită timpului pe care îl economisește și întâlnirilor pe care le poate face.
‘este o mașină a timpului’, spune el. Este unul dintre cele mai bune instrumente pe care le-am avut vreodată pentru a-mi dezvolta afacerea. Până când îl utilizați nici măcar nu realizezi toate beneficiile din punct de vedere de afaceri.’

verificând

înainte de a ajunge la toată această activitate și ambiție, să facem un pas înapoi.

Carson este fondatorul și directorul executiv al Grupului Carson, care este format din două companii principale. Primul este Carson Group Partners – o rețea a ceea ce va fi în curând 74 de firme RIA, dintre care unele sunt deținute integral sau parțial de Grupul Carson. Altele nu sunt deținute în prezent de firmă, dar ar putea fi într-o zi. Una dintre aceste 74 de firme este propria afacere Ria a Carson, Carson Wealth Management.

cealaltă afacere majoră este Carson group Coaching, care oferă servicii de coaching și consultanță pentru aproximativ 5.000 de consilieri din 1.284 de birouri din toată țara. Aceasta include instruirea în managementul practicilor și consultanța în afaceri. De asemenea, oferă îndrumări privind marketingul, site-urile web, tehnologia, conformitatea și planificarea succesiunii. Cei care se alătură partenerilor Carson Group primesc toate acestea, precum și utilizarea propunerii de investiții Carson (a se vedea caseta de îmbarcare acum ).

Carson spune că le spune altor consilieri ce să facă în afacerea sa de coaching, dar în parteneriat o face pentru ei.

în timp ce o mare parte din munca sa de zi cu zi se concentrează pe creșterea parteneriatului-de aici și turneul la nivel național-afacerea generală se bazează atât pe carisma incontestabilă a lui Carson, cât și pe succesul propriei sale afaceri RIA. La urma urmei, dacă Carson Wealth Management nu este un succes, de ce toți acei consilieri l-ar asculta? Ca și celălalt înțelept de investiții al lui Omaha, Warren Buffett, propria afacere a lui Carson trebuie să facă afacerea dacă înțelepciunea lui bine plătită va valora un ban.

dar acesta nu este un imperiu construit pe nisip. Carson Wealth Management Bifează toate casetele pe care ar trebui să le aibă o RIA, cu 11 consilieri care supraveghează active de 1,6 miliarde de dolari în administrare. Se bazează pe taxe, cu accent pe planificarea financiară. Acesta percepe un procent din activele clientului, pe care își propune să îl mențină la un nivel minim și este transparent cu privire la costurile totale pe care le va plăti un client.

‘sunt totul despre transparență. Sunt totul despre Clientul înțelege cu adevărat ceea ce plătesc și modul în care toată lumea este plătit,’ Carson spune.

aceasta înseamnă că firma le spune clienților comisionul total, inclusiv taxele de consiliere, taxele de platformă și orice taxe de tranzacționare pe care le pot suporta.

‘dezvăluim toate taxele și costurile la firma noastră’, spune Carson. Cineva va veni și va spune că sunt scumpe, dar nu sunt. Sunt de fapt mai puțin, dar își expun doar taxa și expunem toate taxele la o tranzacție sau la costul unei tranzacții. Ne dezavantajăm pentru că jucăm la un standard mai înalt decât majoritatea oamenilor cu care concurăm.’

vremuri tulburi

dedicarea lui Carson pentru transparență și dezgust față de comisie poate fi o practică standard în comunitatea RIA de astăzi, dar a existat o perioadă în care el se afla într-o minoritate distinctă.

își amintește de o întâlnire din 1994, când LPL-ul său de broker-dealer de atunci a propus pentru prima dată un program fără comision, bazat pe active.

„îmi amintesc că m-am întors și i-am spus soției mele:” tocmai am auzit cel mai mult lucrul incredibil care cred că va fi viitorul”, spune el.

‘dar eu am fost minoritatea în acea întâlnire. Îmi amintesc că majoritatea consilierilor din acea întâlnire au spus: „nu aș face niciodată asta. Clienții mei nu ar vrea asta. Sunt mai confortabili să plătească comisioane.”Acesta a fost codul pentru: „ei chiar nu știu ce plătesc și se simt confortabil gândindu-se că primesc ceva degeaba.”‘

Carson spune că nu i-a plăcut niciodată să vândă produse care ar putea lăsa clientul să se întrebe Cine beneficiază mai mult. Deși bună pentru conștiința sa, această abordare a fost proastă pentru afaceri când a început în Nebraska la începutul anilor 1980. Fermierii care sunau la rece, dintre care mulți aveau puțini bani de rezervă, s-au dovedit a fi dificili.

‘a fost greu, spune el. Nu am avut nici o recunoaștere a numelui. Aș suna rece dintr-o carte de telefon.’

Carson conducea mai mult de o mie de mile pe săptămână prin Nebraska pentru a-și vizita clienții, dar nu ajungea nicăieri.

‘am ajuns într-un punct în care am urât această afacere’, spune el. Am fost doar măcinare departe ca o trupa de un singur om.’

după ce nu a reușit să spargă 30.000 de dolari în venituri brute pe an după șase ani, Carson era gata să arunce prosopul. În adâncul disperării sale a găsit succes. Fără nimic de pierdut și fără dorința de a vinde, Carson a început să-și sune clienții doar pentru a vedea cum se descurcă. Acest lucru a declanșat tipurile de conversații pe care nu le-a avut înainte, stimulând relațiile și, în cele din urmă, ducând la o schimbare în averile sale.

‘ am învățat că dacă ai avea un interes real față de oameni, ai ajunge să-i cunoști și ai putea oferi acte aleatorii de bunătate, ei ar fi deschiși să aibă o conversație cu tine. Eu o numesc ” reciprocitate emoțională.”Se simt bine în ceea ce fac pentru ei și, pe măsură ce devin clienți, continuăm să facem multe lucruri mici pentru ei.’

controlul traficului

în timp ce ar fi simplificând lucrurile să spunem că totul a fost o navigație simplă pentru Carson de la această realizare, el a produs în jur de 1 milion de dolari în doi ani, iar acest număr a urcat doar mai mult de atunci.

el se concentrează astăzi mai degrabă pe creștere decât pe supraviețuire. În Mai 2016, el a vândut o participație de 29% în grupul Carson investitorilor de capital privat Long Ridge Equity Partners și 15 manageri seniori pentru 30 de milioane de dolari. El spune că valoarea acestei investiții s-a dublat de atunci.

acești bani, împreună cu milioane proprii, au fost folosiți pentru a investi în sistemele și tehnologia firmei, precum și pentru finanțarea achizițiilor altor Ria.

Carson spune că în ultimii cinci ani a cheltuit aproximativ 52 de milioane de dolari pe tehnologia pe care afiliații săi o folosesc – toate ca parte a ofertei sale de a deveni Amazon și Netflix de sfaturi. El spune că încă 80 de milioane de dolari vor fi cheltuiți între acum și 2020 pentru acest lucru și pentru dezvoltarea afacerii de parteneriat.

deci, spre ce se îndreaptă acești bani și cum va ajuta o RIA bazată pe Omaha să concureze cu două dintre cele mai mari stocuri de creștere din lume?

comparația Netflix este relativ simplă. Carson Group are o echipă care produce conținut original orientat către consumatori, care este difuzat în Forbes, US News & World Report, Barron ‘ s, CNBC și USA Today, printre altele. De asemenea, trimite acest conținut pe web și în partea de sus a rezultatelor căutării Google datorită unor optimizări direcționate ale motorului de căutare. Consultanții Carson pot utiliza acest conținut pe site-urile lor și în comunicările cu clienții.

‘prin crearea acestui conținut original, care permite consilierilor noștri să se diferențieze pe piață’, spune el.

comparația Amazon intră în joc cu platforma pe care Carson Group o oferă pentru RIA-urile sale. Aceasta include un portal de clienți care oferă acces la instrumente de la o serie de furnizori terți, cum ar fi custozi Fidelity și TD Ameritrade, serviciul de contabilitate a portofoliului Orion, magazinul de gestionare a relațiilor cu clienții Salesforce și software-ul de planificare financiară eMoney.

Carson oferă exemplul modului în care Amazon monitorizează ratele de hover ale utilizatorilor pe site-ul său web și livrează bunuri către un anumit depozit, anticipând că o parte din aceste hover-uri vor deveni achiziții în termen de 24 de ore. El spune că platforma pe care o construiește va permite firmei sale să funcționeze într-un mod similar.

‘inteligența artificială ne va permite să cunoaștem clientul mai bine decât se cunosc ei înșiși, mai bine decât un consilier uman îi va cunoaște. Vom putea anticipa nevoile lor pe baza unui comportament foarte specific’, spune el. Vom putea anticipa și trimite comunicarea către client înainte ca clientul să ajungă chiar la noi pe baza comportamentului său pe site. Nu este diferit de ceea ce face Amazon.’

rezervarea returnează

platforma permite, de asemenea, Ria-urilor din parteneriat să se conecteze la o propunere comună de investiții.

în ciuda pasiunii lui Carson pentru planificarea financiară, el nu este evanghelist pasiv. El crede că atât managementul activ, cât și cel pasiv își au locul în portofolii și susține că propriile strategii de acțiuni și obligațiuni ale firmei sale sunt potrivite pentru orice manager de bani.

‘aș pune echipa noastră împotriva oricui acolo’, spune el. Facem o treabă foarte bună. Ne depășim nivelul de referință pentru mai mult de 70% din strategiile noastre, ceea ce este nemaiauzit.’

aceasta nu înseamnă că el este împotriva utilizării managerilor terți. El subliniază în special cele din părți mai puțin lichide ale piețelor, cum ar fi Gorelick Brothers Capital, un magazin din Charlotte, Carolina de Nord. Firma a investit cu frații Gorelick în trei fonduri, dintre care două au cumpărat locuințe rezidențiale în urma crizei financiare și acum colectează chiria pe ea.

‘deținem câteva mii de case în Statele Unite prin aceste două fonduri… iar clienții noștri se bucură de profituri cu adevărat solide din aceste investiții’, spune el.

un alt motiv pentru care Carson crede că strategiile interne ale firmei pot avea un avantaj față de managerii externi este că compania depune eforturi pentru a menține taxele de administrare scăzute. În timp ce acest lucru le face mai atractive, având în vedere că taxele sunt unul dintre principalii detractori ai performanței active a managementului, Carson recunoaște că este vorba de un cost.

‘marjele noastre sunt subțiri și este scump de făcut’, spune el. Și acesta este unul dintre motivele pentru care credem că pentru a fi competitiv astăzi va trebui să obțineți active de 20 de miliarde de dolari.

‘ ajungem în punctul în care începem să ne bucurăm de scară… Sunt relaxat astăzi, dar voi simți cu adevărat că am atins viteza de separare când ajungem la 20 de miliarde de dolari. Mă voi simți confortabil când vom ajunge la 20 de miliarde de dolari.’

propunerea de investiții a grupului Carson este supravegheată de un comitet de investiții format din Carson, CIO Scott Kubie, strategul principal de portofoliu Tyler Schlumpf, managerul de portofoliu Rob Furlong și directorul de cercetare Brett Carson.Strategiile de pe platforma firmei sunt structurate ca conturi gestionate separat. Consultanții pot accesa un total de 43 de strategii, inclusiv alocări diferite de risc în strategiile ETF.Dintre cei 43, 17 sunt conduse in-house, cu 11 supravegheate de către manageri de active terțe părți, iar restul o colaborare între echipa internă și strategi externi, cum ar fi BlackRock și Dorsey Wright.Managerii terți includ Eaton Vance, care conduce scări de obligațiuni municipale și corporative pentru firmă, Swan Global Investments, care oferă o strategie de risc definită, și Day Hagan Asset Management, care desfășoară, printre altele, o ofertă tactică de dividende.Există trei moduri în care consilierii pot oferi portofolii folosind propunerea de investiții Carson. De portofolii bazate pe risc ETF. Seria Protector, care combină o serie de strategii de pe platformă și ETF-uri care sunt în conformitate cu opiniile macroeconomice ale Comitetului.● Construi personalizat portofolii personalizate care imbina strategiile care sunt cele mai potrivite pentru clienții lor. Comitetul de investiții Carson supraveghează strategiile de bază, dar nu și portofoliile clienților consilierilor.

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată.