Citywire USA

pisanie profilu Rona Carsona jest trochę jak próba strzelania do ruchomego celu.

co gorsza, w tej analogii pisarz nie ma zauważalnego talentu do strzelania, a cel porusza się bardzo szybko.

tempo zmian w wielopłaszczyznowym biznesie Carsona oznacza, że statystyki i fakty, które są poprawne, jednego tygodnia są nieaktualne, następnego w miarę zawierania nowych transakcji, wyznaczania nowych celów i rysowania coraz ambitniejszych porównań.

cóż, nie można osiągnąć większej ambicji. Ale i tak rozumiesz o co chodzi.

Carson jest w 35 roku swojej ogromnie udanej kariery doradczej i można mu wybaczyć, jeśli chciał zwolnić na tym etapie, po raz pierwszy w tym roku został dziadkiem. Zamiast tego wydaje się przyspieszać.

„z moim entuzjazmem, przekonaniem i zaufaniem do tego, co robię, będę to robić tak długo, jak będę zapewniał przywództwo i rozwój mojej organizacji” – mówi.

w tej chwili nie ma mowy o wzroście. Obecnie jest na jednoosobowym roadshow w całym kraju, aby rozwinąć swoją sieć RIAs, Carson Group Partners, a firma jest w trakcie dodawania 18 firm do swojej liczby 56. Carson prowadził również rozmowy z $10 mld RIA na temat ewentualnego przejęcia-umowa, która byłaby ponad dwukrotnie większa od wielkości firmy, chociaż jest to obecnie wstrzymane z powodu złego stanu zdrowia właściciela. Chce też kupić dwóch menedżerów, by zwiększyć swoją ofertę inwestycyjną.

Dodaj do tego bardzo pracowite lata 2016 i 2017 – w których zerwał 28-letnią współpracę z brokerem-dealerem LPL, aby przejść do Cetera, i sprzedał 29% udziałów w swojej firmie private equity shop Long Ridge Equity Partners i jego menedżerom za 30 milionów dolarów – i zaczynasz dostrzegać wyzwanie, przed którym stoi niezbyt ostry strzelec.

„tu wcale nie chodzi o pieniądze” / Mam więcej pieniędzy, / niż mógłbym wydać. Chodzi o ruch.

’ kiedy Fidelity i Vanguard zaczynały, miały szlachetną sprawę – przestrzeń planu emerytalnego dla Fidelity i bycie tanim dostawcą funduszy dla Vanguard. Nikt nie pojawił się w przestrzeni zarządzania majątkiem, aby być rzecznikiem konsumentów, aby mówić o całkowitej przejrzystości konsumentów i byciu tak wolnym od konfliktów, jak to możliwe. Nadszedł czas. Będziemy nazwą domową w ciągu 10 lat.”

nauka latania po raz pierwszy nauczyła się latać w wieku 16 lat w czteroosobowym czteroosobowym samochodzie ojca, z którego rodzina wyjeżdżała na wakacje.
’ jechalibyśmy szybciej. Przysięgam, że to coś było tak powolne-żartuje. Nienawidziłem każdej sekundy, bo mnie to przerażało, ale tata nalegał, żebym się uczył.W 2000 roku jego lekcje zaczęły się opłacać, gdy Carson znów zaczął latać. Brak łączności z Omaha zaczął hamować jego działalność.
po 6500 godzinach pilotowania odrzutowca od tego czasu, w tym roku zrezygnował z kontroli i zamiast tego można go znaleźć na zapleczu.”Jesteśmy tam dosłownie Air Force One” – mówi. „Mamy pełne możliwości biznesowe, załatwiamy sprawy. Mamy spotkania strategiczne, strzelać … możemy nawet mieć nasze spotkania zarządu w samolocie.
twierdzi, że prywatne lotnictwo jest przez wielu niezrozumiane jako ekstrawagancja. Podkreśla, że jest to faktycznie dodatek do biznesu ze względu na czas, który oszczędza i spotkania, które może się zdarzyć.
to wehikuł czasu „To jedno z najlepszych narzędzi, jakie kiedykolwiek miałem do rozwoju mojej firmy. Dopóki go nie użyjesz, nie zdasz sobie nawet sprawy z wszystkich korzyści z punktu widzenia biznesu.”

sprawdzanie

zanim przejdziemy do całej tej aktywności i ambicji, cofnijmy się o krok.

Carson jest założycielem i dyrektorem generalnym Carson Group, która składa się z dwóch głównych firm. Pierwszym z nich jest Carson Group Partners-sieć, która wkrótce stanie się 74 firmami RIA, z których część jest w całości lub częściowo własnością Carson Group. Inne nie są obecnie własnością firmy, ale mogą być pewnego dnia. Jedną z tych 74 firm jest Carson ’ s own RIA business, Carson Wealth Management.

inną ważną działalnością jest Carson Group coaching, która świadczy usługi coachingowe i doradcze dla około 5000 doradców w 1284 biurach w całym kraju. Obejmuje to szkolenia z zarządzania praktyką i doradztwo biznesowe. Zapewnia również wskazówki dotyczące marketingu, stron internetowych, technologii, zgodności i planowania sukcesji. Ci, którzy dołączą do partnerów Grupy Carson uzyskać wszystko to, jak również korzystać z propozycji inwestycji Carson (zobacz Boarding teraz box ).

Carson mówi, że mówi innym doradcom, co mają robić w swojej działalności coachingowej, ale w partnerstwie robi to za nich.

podczas gdy większość jego codziennej pracy koncentruje się na rozwijaniu partnerstwa-stąd Ogólnopolska wycieczka-ogólny biznes opiera się zarówno na niezaprzeczalnej charyzmie Carsona, jak i sukcesie własnego biznesu RIA. W końcu, jeśli Carson Wealth Management nie jest sukcesem, dlaczego wszyscy doradcy mieliby go słuchać? Podobnie jak inny mędrzec inwestycyjny Omaha, Warren Buffett, własny biznes Carsona musi robić interesy, jeśli jego dobrze płatna mądrość będzie warta grosza.

ale to nie jest imperium zbudowane na piasku. Carson Wealth Management zaznacza wszystkie pola, że RIA powinien, z 11 doradców, którzy nadzorują $ 1.6 miliard aktywów pod zarządzaniem. Jest on płatny z naciskiem na planowanie finansowe. Pobiera procent aktywów klienta, który ma na celu ograniczenie do minimum, i jest przejrzysty w odniesieniu do całkowitych kosztów, które klient zapłaci.

” jestem za przejrzystością. Zależy mi na tym, aby klient naprawdę rozumiał, co płaci i jak wszyscy otrzymują wynagrodzenie ” – mówi Carson.

oznacza to, że firma informuje klientów o ich całkowitej opłacie, w tym opłatach za doradztwo, opłatach za platformę i wszelkich opłatach handlowych, które mogą ponieść.

„ujawniamy wszystkie opłaty i koszty w naszej firmie” „Ktoś przyjdzie i powie, że są drogie, ale nie są. W rzeczywistości są mniej, ale ujawniają tylko swoją opłatę, a my narażamy wszystkie opłaty na transakcję lub koszt transakcji. Stawiamy się w niekorzystnej sytuacji, ponieważ gramy według wyższych standardów niż większość ludzi, z którymi konkurujemy.”

burzliwe czasy

poświęcenie Carsona dla przejrzystości i niechęci do Komisji może być dziś standardową praktyką w społeczności RIA, ale był czas, kiedy był w wyraźnej mniejszości.

wspomina spotkanie w 1994 roku, kiedy jego ówczesny broker-dealer LPL po raz pierwszy zaproponował program oparty na aktywach bez prowizji.

„pamiętam, jak wróciłem i powiedziałem żonie:” właśnie usłyszałem najbardziej niesamowitą rzecz, która moim zdaniem będzie przyszłością ” – mówi.

’ ale byłem mniejszością na tym spotkaniu. Pamiętam, jak większość doradców na tym spotkaniu mówiła: „nigdy bym tego nie zrobił. Moi klienci nigdy by tego nie chcieli. Wygodniej płacą prowizje.”To był kod do:” oni naprawdę nie wiedzą, ile płacą i czują się komfortowo myśląc, że dostają coś za nic.”’

Carson mówi, że nigdy nie lubił sprzedawać produktów, które mogłyby pozostawić klienta w wątpliwość, kto czerpał więcej korzyści. Chociaż dobre dla jego sumienia, takie podejście było złe dla biznesu, gdy zaczynał w Nebrasce na początku lat 80. Zimne wołanie rolników, z których wielu miało mało pieniędzy, okazało się trudne.

’było ciężko-mówi. / Nie rozpoznałem nazwiska. Dzwoniłbym z książki telefonicznej.”

Carson jechał ponad tysiąc mil tygodniowo przez Nebraskę, aby odwiedzić klientów, ale donikąd.

„Byłem po prostu zgrany jako jednoosobowy zespół.”

po tym, jak nie udało się złamać 30 000 dolarów dochodu brutto rocznie po sześciu latach, Carson był gotowy rzucić ręcznik. To w głębi rozpaczy odnosił sukcesy. Nie mając nic do stracenia i chęci sprzedaży, Carson zaczął dzwonić do swoich klientów, żeby zobaczyć, jak sobie radzą. Wywołało to rozmowy, których wcześniej nie prowadził, wzmacniając relacje i ostatecznie doprowadzając do przełomu w jego losach.

” dowiedziałam się, że jeśli naprawdę interesujesz się ludźmi, poznajesz ich i potrafisz zapewnić przypadkowe akty dobroci, będą otwarci na rozmowę z Tobą. Nazywam to ” wzajemnością emocjonalną.”Czują się dobrze z tym, co dla nich robię, a gdy stają się klientem, nadal robimy dla nich wiele małych rzeczy.’

kontrola ruchu

chociaż byłoby to zbyt uproszczone, aby powiedzieć, że wszystko było proste dla Carsona od tego momentu, produkował około miliona dolarów w ciągu dwóch lat,a liczba ta tylko wzrosła od tego czasu.

dziś koncentruje się na wzroście, a nie na przetrwaniu. W maju 2016 sprzedał 29% udziałów w Carson Group inwestorom private equity Long Ridge Equity Partners i 15 menedżerom wyższego szczebla za 30 milionów dolarów. Mówi, że wartość tej inwestycji podwoiła się od tego czasu.

te pieniądze, wraz z milionami własnych, zostały wykorzystane na inwestycje w systemy i technologie firmy, a także finansowanie przejęć innych Ria.

Carson mówi, że w ciągu ostatnich pięciu lat wydał około 52 milionów dolarów na technologię, z której korzystają jego podmioty stowarzyszone – wszystko w ramach jego oferty, aby stać się Amazon i Netflix porad. Mówi, że kolejne 80 milionów dolarów zostanie wydane do 2020 roku na to i na rozwój biznesu partnerskiego.

więc na co idą te pieniądze i w jaki sposób pomogą Ria z Omaha konkurować z dwoma największymi giełdami na świecie?

porównanie Netflixa jest stosunkowo proste. Carson Group ma zespół produkujący oryginalne treści skierowane do konsumentów, które są przenoszone między innymi w Forbes, US News & World Report, Barron ’ s, CNBC i USA Today. Wysyła również te treści w Internecie i na szczyt wyników wyszukiwania Google dzięki ukierunkowanej optymalizacji pod kątem wyszukiwarek. Doradcy Carson mogą korzystać z tych treści na swoich stronach i w komunikacji z klientami.

„tworząc tę oryginalną treść, która pozwala naszym doradcom wyróżnić się na rynku”, mówi.

porównanie Amazon wchodzi w grę z platformą, którą Carson Group zapewnia swoim RIAs. Obejmuje to portal klienta, który daje dostęp do narzędzi od wielu dostawców zewnętrznych, takich jak custodian Fidelity i TD Ameritrade, portfolio accounting service Orion, customer relationship management shop Salesforce i oprogramowanie do planowania finansowego eMoney.

Carson podaje przykład, w jaki sposób Amazon monitoruje wskaźniki unoszenia się użytkowników na swojej stronie internetowej i wysyła towary do danego magazynu w oczekiwaniu na Część tych unoszenia, która stanie się zakupem w ciągu 24 godzin. Mówi, że platforma, którą buduje, pozwoli jego firmie działać w podobny sposób.

” sztuczna inteligencja pozwoli nam poznać klienta lepiej niż on sam, lepiej niż ludzki doradca go pozna. Będziemy w stanie przewidywać ich potrzeby w oparciu o bardzo konkretne zachowania ” – mówi. „Będziemy w stanie przewidzieć i wysłać komunikację do Klienta, zanim klient skontaktuje się z nami w oparciu o jego zachowanie na stronie internetowej. To naprawdę nie różni się od tego, co robi Amazon.’

BOOKING RETURNS

platforma pozwala również RIAs w partnerstwie podłączyć do wspólnej propozycji inwestycyjnej.

Mimo pasji Carsona do planowania finansowego, nie jest biernym ewangelistą. Uważa, że zarówno aktywne, jak i pasywne zarządzanie ma swoje miejsce w portfelach i twierdzi, że własne strategie akcji i obligacji firmy pasują do każdego menedżera pieniędzy.

„postawiłbym nasz zespół przeciwko każdemu” / Wykonujemy kawał dobrej roboty. Przekraczamy nasze standardy w ponad 70% naszych strategii, co jest niespotykane.”

nie oznacza to, że jest przeciwny korzystaniu z zewnętrznych menedżerów. Podkreśla w szczególności te w mniej płynnych częściach rynków, takich jak Gorelick Brothers Capital, Sklep z Charlotte w Karolinie Północnej. Firma zainwestowała wraz z braćmi Gorelick w trzy fundusze, z których dwa kupiły mieszkania mieszkalne w wyniku kryzysu finansowego, a teraz pobierają z nich czynsz.

„posiadamy kilka tysięcy domów w Stanach Zjednoczonych dzięki tym dwóm funduszom… a nasi klienci cieszą się naprawdę solidnymi zwrotami z tych inwestycji” – mówi.

kolejnym powodem, dla którego Carson uważa, że wewnętrzne strategie firmy mogą mieć przewagę nad zewnętrznymi menedżerami, jest to, że firma stara się utrzymać niskie opłaty za zarządzanie. Chociaż to czyni je bardziej atrakcyjnymi, biorąc pod uwagę, że opłaty są jednym z głównych czynników negatywnie wpływających na wydajność aktywnego zarządzania, Carson przyznaje, że wiąże się to z kosztami.

„nasze marże są cienkie i drogo się robi” I to jest jeden z powodów, dla których uważamy, że aby być konkurencyjnym dzisiaj, trzeba będzie dostać się do 20 miliardów dolarów aktywów.

” dochodzimy do punktu, w którym zaczynamy cieszyć się skalą… Jestem dziś zrelaksowany, ale naprawdę czuję, że osiągnęliśmy prędkość ucieczki, gdy osiągniemy 20 miliardów dolarów. Poczuję się komfortowo, gdy osiągniemy 20 miliardów dolarów.’

na pokład teraz propozycja inwestycyjna Carson Group jest nadzorowana przez Komitet Inwestycyjny składający się z Carson, CIO Scott Kubie, starszy strateg portfela Tyler Schlumpf, menedżer portfela Rob Furlong i dyrektor badań Brett Carson.Strategie na platformie firmy są strukturyzowane jako oddzielnie zarządzane konta. Doradcy mogą uzyskać dostęp do łącznie 43 strategii, w tym różnych przydziałów ryzyka w strategiach ETF.11 nadzorowanych jest przez zewnętrznych zarządzających aktywami, a pozostała część to współpraca wewnętrznego zespołu z zewnętrznymi strategami, takimi jak BlackRock i Dorsey Wright.Zewnętrzni menedżerowie to między innymi Eaton Vance, który prowadzi drabiny obligacji komunalnych i korporacyjnych dla firmy, Swan Global Investments, który oferuje zdefiniowaną strategię ryzyka, oraz Day Hagan Asset Management, który prowadzi taktyczną ofertę dywidendy.Istnieją trzy sposoby, że doradcy mogą oferować portfele za pomocą propozycji inwestycyjnej Carson.● Przydziel do swojej gamy portfeli opartych na ryzyku ETF.● Korzystać z portfeli modelowych, zwanych serią Protector, które łączą szereg strategii na platformie i funduszy ETF zgodnych z poglądami makroekonomicznymi Komitetu.● Twórz niestandardowe portfele, które łączą strategie najbardziej odpowiednie dla swoich klientów. Carson investment committee nadzoruje podstawowe strategie, ale nie portfele klientów doradców.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.