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Ein Profil von Ron Carson zu schreiben ist ein bisschen wie der Versuch, ein bewegliches Ziel zu schießen.

Erschwerend kommt hinzu, dass der Schreiber in dieser Analogie kein erkennbares Talent zum Schießen hat und das Ziel sich in der Tat sehr schnell bewegt.

Das Tempo des Wandels in Carsons facettenreichem Geschäft bedeutet, dass Statistiken und Fakten, die in einer Woche korrekt sind, in der nächsten Woche veraltet sind, wenn neue Geschäfte abgeschlossen, neue Ziele festgelegt und immer ehrgeizigere Vergleiche gezogen werden.

‚Wir werden buchstäblich das Amazon oder Netflix der Finanzdienstleistungen sein‘, sagt er.

Nun, viel ehrgeiziger kann man nicht werden. Aber trotzdem verstehen Sie den Punkt.

Carson befindet sich im 35. Jahr seiner äußerst erfolgreichen Beraterkarriere und könnte vergeben werden, wenn er in dieser Phase langsamer werden möchte, da er in diesem Jahr zum ersten Mal Großvater geworden ist. Stattdessen scheint er sich zu beschleunigen.

‚Mit meinem Enthusiasmus, meiner Überzeugung und meinem Vertrauen in das, was ich tue, werde ich es so lange tun, wie ich meiner Organisation Führung und Wachstum biete‘, sagt er.

Im Moment gibt es keine Frage über Wachstum. Er ist derzeit auf einer Ein-Mann-Roadshow im ganzen Land, um sein Netzwerk von RIAs, Carson Group Partners, zu erweitern, und die Firma ist dabei, 18 Firmen zu ihrer Liste von 56 hinzuzufügen. Carson hat auch Gespräche mit einer 10-Milliarden-Dollar-RIA über eine mögliche Übernahme geführt – ein Deal, der die Größe des Unternehmens mehr als verdoppeln würde, obwohl dies derzeit aufgrund der schlechten Gesundheit des Eigentümers auf Eis liegt. Oh, und er möchte auch zwei Boutique-Vermögensverwalter kaufen, um sein Anlageangebot zu verbessern.

Fügen Sie dazu ein sehr arbeitsreiches Jahr 2016 und 2017 hinzu – in dem er eine 28-jährige Partnerschaft mit dem Broker-Dealer LPL abbrach, um zu Cetera zu wechseln, und verkaufte einen 29% –Anteil an seinem Geschäft an den Private-Equity-Shop Long Ridge Equity Partners und seine leitenden Manager für $ 30 Millionen – und Sie beginnen die Herausforderung zu sehen, vor der der nicht so scharfe Schütze steht.

‚Hier geht es überhaupt nicht ums Geld‘, sagt er und bezieht sich auf den Wachstumskurs des Unternehmens. Ich habe mehr Geld, als ich ausgeben könnte. Es geht um eine Bewegung.

‚Als Fidelity und Vanguard anfingen, hatten sie eine edle Sache – den Ruhestandsplan für Fidelity und einen kostengünstigen Fondsanbieter für Vanguard. Niemand hat sich in der Vermögensverwaltung als Verbraucheranwalt herausgestellt, um über völlige Transparenz der Verbraucher zu sprechen und so konfliktfrei wie möglich zu sein. Die Zeit ist reif. Wir werden innerhalb von 10 Jahren ein bekannter Name sein.

FLIEGEN LERNENCARSON lernte das Fliegen im Alter von 16 Jahren im Viersitzer seines Vaters, mit dem die Familie in den Urlaub fuhr.
‚Mit dem Auto wären wir schneller dorthin gekommen. Ich schwöre, das Ding war so langsam,‘ Er scherzt. Ich hasste jede Sekunde davon, weil es mir Angst machte, aber mein Vater bestand darauf, dass ich lernte.Im Jahr 2000 begann sich sein Unterricht auszuzahlen, als Carson wieder zum Fliegen kam. Omahas mangelnde Konnektivität hatte begonnen, sein Geschäft zurückzuhalten.
Nachdem er seitdem 6.500 Stunden mit dem Steuern eines Jets verbracht hat, hat er dieses Jahr die Kontrolle aufgegeben und befindet sich stattdessen im Hintergrund, um mit seinem Team Strategien zu entwickeln.’Wir sind buchstäblich Air Force One da oben‘, sagt er. ‚Wir haben volle Geschäftsmöglichkeiten, wir erledigen Dinge. Wir haben Strategiesitzungen, schießen … wir könnten sogar unsere Vorstandssitzungen im Flugzeug haben.
Er sagt, dass die private Luftfahrt von vielen als Extravaganz missverstanden wird. Er besteht darauf, dass es aufgrund der Zeit, die es spart, und der Meetings, die es ermöglichen kann, tatsächlich additiv für das Geschäft ist.
‚Es ist eine Zeitmaschine‘, sagt er. Es ist eines der besten Tools, die ich je hatte, um mein Geschäft auszubauen. Bis Sie es verwenden, erkennen Sie nicht einmal alle Vorteile aus geschäftlicher Sicht.

EINCHECKEN

Bevor wir zu all dieser Aktivität und diesem Ehrgeiz kommen, machen wir einen Schritt zurück.

Carson ist Gründer und Geschäftsführer der Carson Group, die aus zwei Hauptgeschäftsbereichen besteht. Das erste ist Carson Group Partners – ein Netzwerk von bald 74 RIA-Firmen, von denen einige ganz oder teilweise der Carson Group gehören. Andere sind derzeit nicht im Besitz der Firma, könnten es aber eines Tages sein. Eine dieser 74 Firmen ist Carsons eigenes RIA-Geschäft, Carson Wealth Management.

Das andere Hauptgeschäft ist Carson Group Coaching, das rund 5.000 Beratern in 1.284 Büros im ganzen Land Coaching- und Beratungsdienste anbietet. Dazu gehören Praxis-Management-Training und Unternehmensberatung. Es bietet auch Anleitungen zu Marketing, Websites, Technologie, Compliance und Nachfolgeplanung. Diejenigen, die Carson Group Partners beitreten, erhalten all dies sowie die Nutzung des Carson Investment Proposition (siehe Boarding Now Box ).

Carson sagt, dass er anderen Beratern sagt, was sie in seinem Coaching-Geschäft tun sollen, aber in der Partnerschaft tut er es für sie.

Während sich ein Großteil seiner täglichen Arbeit auf das Wachstum der Partnerschaft konzentriert – daher die landesweite Tour – basiert das gesamte Geschäft sowohl auf Carsons unbestreitbarem Charisma als auch auf dem Erfolg seines eigenen RIA-Geschäfts. Wenn Carson Wealth Management kein Erfolg ist, warum sollten dann all diese Berater auf ihn hören? Wie Omahas anderer Investment-Weiser, Warren Buffett, muss Carsons eigenes Geschäft das Geschäft machen, wenn seine gut bezahlte Weisheit einen Cent wert sein wird.

Aber dies ist kein auf Sand gebautes Imperium. Carson Wealth Management erfüllt alle Anforderungen, die eine RIA erfüllen sollte, mit 11 Beratern, die verwaltete Vermögenswerte in Höhe von 1,6 Milliarden US-Dollar überwachen. Es ist kostenpflichtig mit Schwerpunkt Finanzplanung. Es berechnet einen Prozentsatz des Kundenvermögens, den es auf ein Minimum beschränken möchte, und ist transparent über die Gesamtkosten, die ein Kunde zahlen wird.

‚Mir geht es um Transparenz. Es geht mir darum, dass der Kunde wirklich versteht, was er bezahlt und wie jeder bezahlt wird,Sagt Carson.

Dies bedeutet, dass das Unternehmen den Kunden ihre Gesamtgebühr mitteilt, einschließlich Beratungsgebühren, Plattformgebühren und eventuell anfallender Handelsgebühren.

‚Wir legen alle Gebühren und Kosten in unserer Firma offen‘, sagt Carson. ‚Jemand wird kommen und sagen, sind teuer, aber sie sind nicht. Sie sind eigentlich weniger, aber setzen nur ihre Gebühr aus, und wir setzen alle Gebühren bis zu einer Transaktion oder den Kosten eines Handels aus. Wir benachteiligen uns selbst, weil wir auf einem höheren Standard spielen als die meisten Menschen, gegen die wir antreten.

TURBULENTE ZEITEN

Carsons Engagement für Transparenz und Abneigung gegen die Kommission mag heute in der RIA-Gemeinschaft gängige Praxis sein, aber es gab eine Zeit, in der er in einer deutlichen Minderheit war.

Er erinnert sich an ein Treffen im Jahr 1994, als sein damaliger Broker-Dealer LPL erstmals ein provisionsfreies, vermögensbasiertes Programm vorschlug.

„Ich erinnere mich, dass ich zurückkam und meiner Frau sagte: „Ich habe gerade am meisten gehört, dass die unglaubliche Sache, von der ich denke, dass sie die Zukunft sein wird“, sagt er.

‚Aber ich war die Minderheit in dieser Versammlung. Ich erinnere mich, dass die meisten Berater in dieser Sitzung sagten: „Das würde ich niemals tun. Meine Kunden würden das nie wollen. Sie sind bequemer, Provisionen zu zahlen.“ Das war Code für: „Sie wissen wirklich nicht, was sie bezahlen und fühlen sich wohl, wenn sie denken, dass sie etwas umsonst bekommen.“

Carson sagt, er habe noch nie gerne Produkte verkauft, die den Kunden in Frage stellen könnten, wer mehr profitiert. Dieser Ansatz war zwar gut für sein Gewissen, aber schlecht für das Geschäft, als er Anfang der 1980er Jahre in Nebraska anfing. Cold Calling Bauern, von denen viele wenig Geld übrig hatten, erwies sich als schwierig.

‚ Es war hart,‘ er sagt. Ich hatte keine Namenserkennung. Ich würde aus einem Telefonbuch anrufen.

Carson fuhr mehr als tausend Meilen pro Woche durch Nebraska, um Kunden zu besuchen, kam aber nirgendwohin.

‚Ich kam an einen Punkt, an dem ich dieses Geschäft hasste‘, sagt er. Ich war gerade dabei, als Ein-Mann-Band wegzuschleifen.

Nachdem Carson nach sechs Jahren keinen Bruttoumsatz von 30.000 US-Dollar pro Jahr erzielt hatte, war er bereit, das Handtuch zu werfen. In den Tiefen seiner Verzweiflung fand er Erfolg. Mit nichts zu verlieren und keine Lust zu verkaufen, Carson fing an, seine Kunden anzurufen, nur um zu sehen, wie es ihnen ging. Dies löste die Art von Gesprächen aus, die er zuvor nicht geführt hatte, Beziehungen stärken und schließlich zu einer Wende in seinem Vermögen führen.

‚Ich habe gelernt, dass, wenn du dich aufrichtig für Menschen interessierst, sie kennenlernst und zufällige freundliche Handlungen vollbringen kannst, sie offen für ein Gespräch mit dir wären. Ich nenne es „emotionale Gegenseitigkeit.“ Sie fühlen sich gut in dem, was ich für sie tue, und wenn sie Kunde werden, tun wir weiterhin viele kleine Dinge für sie.‘

VERKEHRSKONTROLLE

Es wäre zwar zu einfach zu sagen, dass Carson seit dieser Erkenntnis alles klar gelaufen ist, aber er hat innerhalb von zwei Jahren rund 1 Million US-Dollar produziert, und diese Zahl ist seitdem nur noch höher gestiegen.

Sein Fokus liegt heute eher auf Wachstum als auf Überleben. Im Mai 2016 verkaufte er einen Anteil von 29% an der Carson Group an die Private-Equity-Investoren Long Ridge Equity Partners und 15 leitende Manager für 30 Millionen US-Dollar. Er sagt, dass sich der Wert dieser Investition seitdem mehr als verdoppelt hat.

Dieses Geld wurde zusammen mit Millionen seiner eigenen verwendet, um in die Systeme und Technologien des Unternehmens zu investieren und Akquisitionen anderer RIAs zu finanzieren.

Carson sagt, dass er in den letzten fünf Jahren etwa 52 Millionen US–Dollar für die Technologie ausgegeben hat, die seine Partner nutzen – alles als Teil seines Angebots, Amazon und Netflix der Beratung zu werden. Er sagt, dass zwischen jetzt und 2020 weitere 80 Millionen US-Dollar dafür und für den Ausbau des Partnerschaftsgeschäfts ausgegeben werden.

Wozu dient dieses Geld und wie wird es einer in Omaha ansässigen RIA helfen, mit zwei der größten Wachstumsaktien der Welt zu konkurrieren?

Der Netflix-Vergleich ist relativ einfach. Die Carson Group verfügt über ein Team, das originelle verbraucherorientierte Inhalte produziert, die unter anderem in Forbes, US News & World Report, Barron’s, CNBC und USA Today veröffentlicht werden. Dank gezielter Suchmaschinenoptimierung werden diese Inhalte auch im Internet und an die Spitze der Google-Suchergebnisse gesendet. Die Berater von Carson können diese Inhalte auf ihren Websites und in der Kundenkommunikation verwenden.

‚Durch die Erstellung dieser originellen Inhalte können sich unsere Berater auf dem Markt differenzieren‘, sagt er.

Der Amazon-Vergleich kommt mit der Plattform ins Spiel, die die Carson Group für ihre RIAs bereitstellt. Dazu gehört ein Kundenportal, das Zugriff auf Tools einer Vielzahl von Drittanbietern bietet, wie z. B. die Depotbanken Fidelity und TD Ameritrade, den Portfolio Accounting Service Orion, den Customer Relationship Management Shop Salesforce und die Finanzplanungssoftware eMoney.

Carson gibt ein Beispiel dafür, wie Amazon die Hover-Raten der Benutzer auf seiner Website überwacht und Waren an ein bestimmtes Lager versendet, in Erwartung, dass ein Teil dieser Hover innerhalb von 24 Stunden zu Einkäufen wird. Er sagt, die Plattform, die er baut, wird es seiner Firma ermöglichen, auf ähnliche Weise zu arbeiten.

‚Künstliche Intelligenz wird es uns ermöglichen, den Kunden besser kennenzulernen, als er sich selbst kennt, besser als ein menschlicher Berater sie kennenlernen wird. Wir werden in der Lage sein, ihre Bedürfnisse auf der Grundlage sehr spezifisches Verhalten zu antizipieren,‘ Er sagt. Wir werden in der Lage sein, die Kommunikation mit dem Kunden zu antizipieren und zu senden, bevor sich der Kunde aufgrund seines Verhaltens auf der Website überhaupt an uns wendet. Es ist wirklich nicht anders als das, was Amazon tut.‘

BUCHUNGSRENDITEN

Mit der Plattform können RIAs in der Partnerschaft auch in ein gemeinsames Anlageangebot eingebunden werden.

Trotz Carsons Leidenschaft für Finanzplanung ist er kein passiver Evangelist. Er glaubt, dass sowohl aktives als auch passives Management ihren Platz in Portfolios haben und argumentiert, dass die eigenen Aktien- und Anleihestrategien seines Unternehmens zu jedem Geldmanager passen.

‚Ich würde unser Team gegen jeden da draußen stellen‘, sagt er. Wir machen einen verdammt guten Job. Wir schlagen unsere Benchmark bei mehr als 70% unserer Strategien, was unerhört ist.‘

Dies soll nicht darauf hindeuten, dass er gegen die Verwendung von Managern von Drittanbietern ist. Er hebt insbesondere diejenigen in weniger liquiden Teilen der Märkte hervor, wie Gorelick Brothers Capital, ein in Charlotte, North Carolina, ansässiges Geschäft. Die Firma hat mit Gorelick Brothers in drei Fonds investiert, von denen zwei im Zuge der Finanzkrise Wohnhäuser kauften und nun Miete dafür kassieren.

‚Wir besitzen ein paar tausend Häuser in den Vereinigten Staaten durch diese beiden Fonds … und unsere Kunden genießen wirklich solide Renditen aus diesen Investitionen‘, sagt er.

Ein weiterer Grund, warum Carson glaubt, dass die internen Strategien des Unternehmens einen Vorteil gegenüber externen Managern haben können, ist, dass das Unternehmen sich bemüht, die Managementgebühren niedrig zu halten. Dies macht sie zwar attraktiver, da Gebühren einer der Hauptfaktoren für die Leistung des aktiven Managements sind, Carson räumt ein, dass dies mit Kosten verbunden ist.

‚Unsere Margen sind dünn und es ist teuer zu tun‘, sagt er. Und das ist einer der Gründe, warum wir denken, dass man, um heute wettbewerbsfähig zu sein, auf 20 Milliarden Dollar an Vermögenswerten kommen muss.

‚Wir kommen an den Punkt, an dem wir anfangen, die Skalierung zu genießen… Ich bin heute entspannt, aber ich werde wirklich das Gefühl haben, dass wir die Abreißgeschwindigkeit erreicht haben, wenn wir 20 Milliarden Dollar erreichen. Ich werde mich wohl fühlen, wenn wir 20 Milliarden Dollar erreichen.‘

Das Anlageangebot der Carson Group wird von einem Anlageausschuss überwacht, der aus Carson, CIO Scott Kubie, Senior Portfolio Strategist Tyler Schlumpf, Portfoliomanager Rob Furlong und Director of Research Brett Carson besteht.Strategien auf der Plattform des Unternehmens sind als separat verwaltete Konten strukturiert. Berater können auf insgesamt 43 Strategien zugreifen, einschließlich unterschiedlicher Risikoallokationen in ETF-Strategien.Von diesen 43 werden 17 intern geführt, wobei 11 von externen Vermögensverwaltern überwacht werden und der Rest eine Zusammenarbeit zwischen dem internen Team und externen Strategen wie BlackRock und Dorsey Wright ist.Zu den Drittmanagern gehören unter anderem Eaton Vance, das Kommunal- und Unternehmensanleihekäufe für das Unternehmen durchführt, Swan Global Investments, das eine definierte Risikostrategie anbietet, und Day Hagan Asset Management, das ein taktisches Dividendenangebot durchführt.Es gibt drei Möglichkeiten, wie Berater Portfolios mit dem Carson Investment Proposition anbieten können.● Allokieren Sie risikobasierte ETF-Portfolios.● Verwenden Sie seine Modellportfolios, die so genannte Protector-Serie, die eine Reihe von Strategien auf der Plattform und ETFs kombinieren, die den makroökonomischen Ansichten des Ausschusses entsprechen.● Erstellen Sie maßgeschneiderte Portfolios, die die Strategien kombinieren, die für ihre Kunden am besten geeignet sind. Das Carson Investment Committee überwacht die zugrunde liegenden Strategien, nicht jedoch die Kundenportfolios der Berater.

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