Citytråd USA

at skrive en profil af Ron Carson er lidt som at forsøge at skyde et bevægeligt mål.

for at gøre tingene værre har forfatteren i denne analogi ikke noget synligt talent for at skyde, og målet bevæger sig meget hurtigt.

forandringstempoet inden for Carsons mangesidede forretning betyder, at statistikker og fakta, der er korrekte den ene uge, er forældede den næste, når nye tilbud bliver gjort, nye mål sættes og stadig mere ambitiøse sammenligninger trækkes.

‘vi vil bogstaveligt talt være den finansielle tjenesteydelse,’ siger han.

Nå, du kan ikke blive meget mere ambitiøs end det. Men stadig, Du får pointen.

Carson er i det 35.år af sin enormt succesrige rådgivningskarriere og kunne tilgives, hvis han ønskede at bremse på dette tidspunkt, efter at være blevet bedstefar for første gang i år. I stedet, han ser ud til at fremskynde.

‘med min entusiasme, overbevisning og tillid til det, jeg laver, vil jeg fortsætte med at gøre det, så længe jeg leverer ledelse og vækst til min organisation,’ siger han.

lige nu er der ingen tvivl om vækst. Han er i øjeblikket på en enmandsvisning rundt om i landet i et forsøg på at udvide sit netværk af RIAs, Carson Group Partners, og firmaet er i færd med at tilføje 18 firmaer til sit tal på 56. Carson har også haft samtaler med en $ 10 milliarder RIA over en mulig erhvervelse – en aftale, der ville mere end fordoble virksomhedens størrelse, selvom dette i øjeblikket er på vent på grund af ejerens dårlige helbred. Åh, Og han søger også at købe to butiksforvaltere for at øge sit investeringstilbud.

Tilføj til dette et meget travlt 2016 og 2017 – hvor han afbrød et 28-årigt partnerskab med mægler-forhandler LPL for at flytte over til Cetera og solgte en andel på 29% i sin virksomhed til privat kapitalbutik Long Ridge Egenkapitalpartnere og hans seniorledere for $30 millioner – og du begynder at se den udfordring, som den ikke så skarpe shooter står overfor.

‘dette handler slet ikke om pengene,’ siger han og henviser til virksomhedens vækstdrev. Jeg har flere penge, end jeg kunne bruge. Det handler om en bevægelse.

‘da Fidelity og Vanguard startede, havde de en ædel sag – pensionsplanen plads til Fidelity og at være en billig fondsudbyder for Vanguard. Ingen er dukket op i formueforvaltningsrummet for at være forbrugeradvokat, at tale om total forbrugergennemsigtighed og være så konfliktfri som muligt. Tiden er inde. Vi vil være et kendt navn inden for 10 år.’

at lære at FLYCarson lærte først at flyve i en alder af 16 i sin fars firesæder, som familien ville bruge til at tage på ferie.
‘ vi ville have fået der hurtigere ved at køre. Jeg sværger, at ting var så langsomt, ‘ spøger han. Jeg hadede hvert sekund af det, fordi det skræmte mig, men min far insisterede på, at jeg skulle lære det.’I 2000 begyndte hans lektioner at betale sig, da Carson tog til at flyve igen. Omahas manglende forbindelse var begyndt at holde hans forretning tilbage.
efter at have stukket op 6.500 timer piloting en jet siden da, i år har han opgivet kontrollerne og kan findes i ryggen strategisering med sit team i stedet.’Vi er bogstaveligt talt Air Force One deroppe,’ siger han. ‘Vi har fuld forretningsevne, vi får ting gjort. Vi har strategimøder, skyder … vi kunne endda have vores bestyrelsesmøder på flyet.’
han siger, at privat luftfart misforstås af mange som en ekstravagance. Han insisterer på, at det faktisk er additiv til virksomheden på grund af den tid, det sparer, og de møder, det kan få til at ske.
‘det er en tidsmaskine,’ siger han. ‘Det er et af de bedste værktøjer, jeg nogensinde har haft til at vokse min virksomhed. Indtil du bruger det, indser du ikke engang alle fordelene fra et forretningsmæssigt synspunkt.’

tjekker ind

før vi kommer til al denne aktivitet og ambition, lad os tage et skridt tilbage.

Carson er grundlægger og Administrerende Direktør for Carson Group, der består af to hovedvirksomheder. Den første er Carson Group Partners – et netværk af, hvad der snart vil være 74 RIA-firmaer, hvoraf nogle ejes helt eller delvist af Carson Group. Andre er i øjeblikket ikke ejet af firmaet, men kan være en dag. Et af disse 74 firmaer er Carsons egen RIA-forretning, Carson formueforvaltning.

den anden store forretning er Carson Group Coaching, som leverer coaching og konsulenttjenester til omkring 5.000 rådgivere på tværs af 1.284 kontorer over hele landet. Dette omfatter praksis management uddannelse og business consulting. Det giver også vejledning om markedsføring, hjemmesider, teknologi, compliance og succession planlægning. De, der slutter sig til Carson Group-partnere, får alt dette såvel som brug af Carson investment proposition (se Boarding nu boks ).

Carson siger, at han fortæller andre rådgivere, hvad de skal gøre i sin coachingvirksomhed, men i partnerskabet gør han det for dem.

mens meget af hans daglige arbejde er fokuseret på at udvide partnerskabet-dermed den landsdækkende tur-er den samlede forretning baseret på både Carsons ubestridelige karisma og succesen med sin egen RIA – forretning. Når alt kommer til alt, hvis Carson formueforvaltning ikke er en succes, hvorfor skulle alle disse rådgivere lytte til ham? Carsons egen virksomhed skal gøre forretningen, hvis hans velbetalte visdom vil være værd at en krone.

men dette er ikke noget Imperium bygget på sand. Carson formueforvaltning markerer alle de kasser, som en RIA skal, med 11 rådgivere, der fører tilsyn med 1,6 milliarder dollars i aktiver under forvaltning. Det er gebyrbaseret med fokus på økonomisk planlægning. Det opkræver en procentdel af klientaktiver, som det sigter mod at holde på et minimum, og er gennemsigtig med hensyn til de samlede omkostninger, en klient betaler.

‘jeg handler om gennemsigtighed. Jeg handler om, at klienten virkelig forstår, hvad de betaler, og hvordan alle bliver betalt, siger Carson.

dette betyder, at firmaet fortæller kunderne deres samlede gebyr, herunder rådgivningsgebyrer, platformgebyrer og eventuelle handelsgebyrer, de måtte pådrage sig.

‘vi oplyser alle gebyrer og omkostninger hos vores firma,’ siger Carson. Nogen vil komme ind og sige, at de er dyre, men det er de ikke. De er faktisk mindre, men udsætter bare deres gebyr, og vi udsætter alle gebyrer ned til en transaktion eller omkostningerne ved en handel. Vi er ufordelagtige os selv, fordi vi spiller til en højere standard end de fleste af de mennesker, vi konkurrerer mod.’

turbulente tider

Carsons dedikation til gennemsigtighed og afsky for kommission kan være standardpraksis i RIA-samfundet i dag, men der var en tid, hvor han var i et særskilt mindretal.

han minder om et møde i 1994, da hans daværende mægler-forhandler LPL først foreslog et aktivbaseret program uden provision.

“jeg kan huske, at jeg kom tilbage og fortalte min kone:” jeg har lige hørt det mest utrolige, som jeg tror vil være fremtiden, ” siger han.

‘men jeg var mindretallet i det møde. Jeg kan huske, at de fleste af rådgiverne på det møde sagde: “det ville jeg aldrig gøre. Mine klienter ville aldrig ønske det. De er mere komfortable med at betale provisioner.”Det var kode for:” de ved virkelig ikke, hvad de betaler og er komfortable med at tro, at de får noget for ingenting.”‘

Carson siger, at han aldrig har ønsket at sælge produkter, der måske efterlader klienten spørgsmålstegn ved, hvem der nyder mere. Selvom det var godt for hans samvittighed, var denne tilgang dårlig for erhvervslivet, da han startede i Nebraska i begyndelsen af 1980 ‘ erne. Cold calling landmænd, hvoraf mange havde lidt penge til overs, viste sig vanskelig.

‘det var hårdt,’ siger han. Jeg havde ingen navnegenkendelse. Jeg ville koldt ringe ud af en telefonbog.’

Carson kørte mere end tusind miles om ugen over Nebraska for at besøge klienter, men kom ingen steder.

‘jeg kom til et punkt, hvor jeg hadede denne forretning,’ siger han. ‘Jeg var bare ved at male væk som et enmandsband.’

efter at have undladt at bryde $30.000 i bruttoomsætning om året efter seks år, var Carson klar til at smide håndklædet i ringen. Det var i dybden af hans fortvivlelse, at han fandt succes. Med intet at tabe og intet ønske om at sælge, Carson begyndte at ringe til sine klienter bare for at se, hvordan de havde det. Dette udløste den slags samtaler, han ikke havde haft før, øge forholdet og til sidst føre til en vending i hans formuer.

‘jeg lærte, at hvis du tog en ægte interesse for mennesker, lærte dem at kende og kunne give tilfældige handlinger af venlighed, ville de være åbne for at have en samtale med dig. Jeg kalder det ” følelsesmæssig gensidighed.”De har det godt med, hvad jeg gør for dem, og når de bliver klient, fortsætter vi med at gøre mange små ting for dem.’

TRAFFIC CONTROL

mens det ville være overforenkling ting at sige, at det hele har været almindelig sejlads for Carson siden denne erkendelse, producerede han omkring $1 million inden for to år, og dette antal er kun steget højere lige siden.

hans fokus i dag er på vækst snarere end overlevelse. I maj 2016 solgte han en andel på 29% i Carson Group til private aktieinvestorer Long Ridge-Aktiepartnere og 15 seniorledere for $30 millioner. Han siger, at værdien af denne investering er mere end fordoblet siden da.

disse penge, sammen med millioner af hans egne, er blevet brugt til at investere i virksomhedens systemer og teknologi, samt finansiering opkøb af andre RIA ‘ er.

Carson siger, at han i løbet af de sidste fem år har brugt omkring 52 millioner dollars på den teknologi, som hans tilknyttede virksomheder bruger – alt sammen som en del af hans forsøg på at blive rådgivning. Han siger, at yderligere 80 millioner dollars vil blive brugt mellem nu og 2020 på dette og på at udvide partnerskabsvirksomheden.

så hvad går disse penge hen imod, og hvordan vil det hjælpe en Omaha-baseret RIA med at konkurrere med to af de største vækstaktier i verden?

sammenligningen er forholdsvis enkel. Carson Group har et team, der producerer originalt forbrugervendt indhold, som bliver båret i Forbes, amerikanske nyheder & verdensrapport, Barrons, CNBC og USA Today, blandt andre. Det sender også dette indhold rundt på nettet og til toppen af Googles søgeresultater takket være nogle målrettede søgemaskineoptimering. Carsons rådgivere kan bruge dette indhold på deres hjemmesider og i klientkommunikation.

‘ved at oprette dette originale indhold, der giver vores rådgivere mulighed for at differentiere sig på markedet,’ siger han.

sammenligningen kommer i spil med den platform, som Carson Group leverer til sine RIAs. Dette inkluderer en kundeportal, der giver adgang til værktøjer fra en række tredjepartsudbydere, såsom custodians Fidelity og TD Ameritrade, portfolio accounting service Orion, customer relationship management shop Salesforce og økonomisk planlægningsprogram eMoney.

Carson giver eksemplet på, hvordan overvåger brugernes svævefrekvenser på sin hjemmeside og sender varer til et givet lager i forventning om, at en del af disse svæver bliver køb inden for 24 timer. Han siger, at den platform, han bygger, vil give sit firma mulighed for at operere på en lignende måde.

‘kunstig intelligens vil lade os lære klienten bedre at kende, end de kender sig selv, bedre end en menneskelig rådgiver vil lære dem at kende. Vi vil være i stand til at forudse deres behov baseret på meget specifik adfærd,’ siger han. Vi vil være i stand til at forudse og sende kommunikation til kunden, før kunden selv når ud til os baseret på deres adfærd på hjemmesiden. Det er virkelig ikke anderledes end hvad Amanda gør.’

BOOKING RETURNS

platformen lader også RIAs i partnerskabet tilslutte til et fælles investeringsforslag.

på trods af Carsons lidenskab for økonomisk planlægning er han ingen passiv evangelist. Han mener, at både aktiv og passiv ledelse har deres plads i porteføljer og hævder, at hans virksomheds egne interne aktie-og obligationsstrategier er et match for enhver pengeforvalter.

‘jeg ville sætte vores hold mod nogen derude,’ siger han. ‘Vi gør et helvede godt stykke arbejde. Vi slår vores benchmark på mere end 70% af vores strategier, hvilket er uhørt.’

dette er ikke at antyde, at han er imod at bruge tredjeparts ledere. Han fremhæver især dem i mindre likvide dele af markederne, såsom Gorelick Brothers Capital, en Charlotte, North Carolina-baseret butik. Virksomheden har investeret med Gorelick Brothers i tre fonde, hvoraf to købte boliger i kølvandet på finanskrisen og nu indsamler husleje på den.

‘vi ejer et par tusinde huse rundt om i USA gennem disse to fonde… og vores kunder nyder virkelig solidt afkast fra disse investeringer,’ siger han.

en anden grund til, at Carson mener, at virksomhedens interne strategier kan have en fordel i forhold til eksterne ledere, er, at virksomheden gør en indsats for at holde administrationsgebyrerne lave. Selvom dette gør dem mere attraktive, da gebyrer er en af de største modstandere fra aktiv ledelsesydelse, indrømmer Carson, at det koster.

‘vores marginer er tynde, og det er dyrt at gøre,’ siger han. Og det er en af grundene til, at vi mener, at for at være konkurrencedygtig i dag, bliver du nødt til at komme til 20 milliarder dollars i aktiver.

‘vi kommer til det punkt, hvor vi begynder at nyde skalaen… Jeg er afslappet i dag, men jeg vil virkelig føle, at vi har nået udbryderhastighed, når vi kommer til $20 milliarder. Jeg har tænkt mig at føle sig godt tilpas, når vi kommer til $20 milliarder.’

Carson Group investment proposition overvåges af et investeringsudvalg bestående af Carson, CIO Scott Kubie, senior porteføljestrateg Tyler Schlumpf, porteføljeforvalter Rob Furlong og direktør for forskning Brett Carson.Strategier på virksomhedens platform er struktureret som separat administrerede konti. Rådgivere kan få adgang til i alt 43 strategier, herunder forskellige risikoallokeringer i ETF-strategier.Af disse 43, 17 drives internt, med 11 overvåget af tredjeparts kapitalforvaltere og resten et samarbejde mellem det interne team og eksterne strateger som BlackRock og Dorsey.Tredjepartschefer inkluderer Eaton Vance, der driver kommunale og virksomhedsobligationsstiger for firmaet, Svane Global Investments, der tilbyder en defineret risikostrategi, og Day Hagan Asset Management, der blandt andet driver et taktisk udbytteudbud.Der er tre måder, som rådgivere kan tilbyde porteføljer ved hjælp af Carson investment proposition. Der er tale om ETF ‘ s risikobaserede porteføljer. Han bruger sine modelporteføljer, kaldet Protector Series, som kombinerer en række af strategierne på platformen og ETF ‘ er, der er i tråd med udvalgets makroøkonomiske synspunkter. Vi bygger skræddersyede tilpassede porteføljer, der blander de strategier, der passer bedst til vores kunder. Carson investment committee har tilsyn med de underliggende strategier, men ikke rådgivernes kundeporteføljer.

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret.